2008年06月26日
＜食料価格高騰はなぜおこるの？＞その２ 商品取引所って何？
前回は、＜食料価格高騰はなぜおこるの？＞その１ ２００７年からの価格高騰を扱いました。
今回は、
主要食料品の値段を決めている商品取引所って何？
いつできたの？
世界に何カ所あるの？
を扱ってみます。
ニュースで一番よく出てくるのが、シカゴ商品取引所ですね。
CBOT：The Chicago Board of Trade（シカゴ商品取引所）
まずは、商品取引所って何？
日本では、商品取引所法に基づき所管大臣（農林水産大臣と経済産業大臣）の許可を得て設立され、先物取引（＊）を行うための市場のことです。
取引所は会員組織となっており、取引は会員に限られています。
＊先物取引とは、『将来の一定日時に一定の価格で売買することを現時点で約束する取引』のことをいいます。
作物は天候に左右され、価格が変動しやすい商品です。だから、この取引の目的は、食物生産・集荷事業者や食物卸売事業者が、価格変動のリスクを管理するためのものでした。
生産物の商品化が進むと、その商品の取引を行う場所（市場）や売買取引の方法、決済の方法などが整備され、規格化、制度化が進みます。大紀産業・商品先物取引の歴史から
やがて、その商品の中で、品質や形態が均一で貯蔵性のあるもの、耐久性のあるものについては、見本を見るだけ、あるいは銘柄を指定するだけで、取引ができるようになります。
そして、見本取引や銘柄取引が始まると、今度は、今、手許にない商品、たとえば「遠隔地にあるもの」「現在生育中のもの」「製造中のもの」「輸送中のもの」も、価格と数量と将来の受渡期日、条件などを決めるだけで取引できるようになります。
これが「広義の先物取引」（延取引・Forward）です。
さらに、その商品の中で、もっとも代表的な銘柄を選び出して、これを標準にし、他を等級別・銘柄別に格付けをしておけば、その標準物を取引することで、全体の取引を代表することができるようになります。
そして、商品はまた、その多くが購入者によって直接使用されるわけでなく、第三者へ販売することを目的として買い付けられるのがふつうです。ですから、有利な買い手があれば、今現在、現品がなくても転売が可能ということになります。
現物がなくても、その差額分が利益となるわけです。こうしたシステムが「狭義の先物取引」（Futures）へと発展したのです。
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何時頃できたのだろうか？
・約５００年前の１５３１年に、ベルギーに『アントワープ取引所』が設立される。
・１６００年代（江戸初期）に、日本で米先渡し取引が始まる。
・１７３０年に、大坂の『堂島米相場会所』が設置される。
・１８４８年に、『シカゴ商品取引所』が設立される。
・１８７７年に、『ロンドン金属商品取引所』が設立される。
・１８８２年に、ＮＹ鉄・金属取引所（現ＮＹＭＥＸ）が設立される。
現在につながる商品取引所は、１９世紀中・後半に、シカゴ、ロンドン、ＮＹで設立されています。
詳しくは、以下のサイトをごらん下さい。
大紀産業・商品先物取引関連年表
世界に何ヶ所あるのだろう？
世界の先物取引所は、ニューヨーク、ロンドン、東京ほか世界各地に設けられています。また、取り扱い商品も、工業製品から金融商品、食料品など多岐にわたっています。
食料に絞ってみていきます。
・シカゴ商品先物取引所 ： 小麦、コーン、大豆、大豆油、米（カリフォルニア米）
・シカゴマーカンタイル取引所 ： 生牛、牛乳、豚
・ミネアポリス穀物取引所 ： 春小麦、冬小麦、コーン、大豆
・カナダ／ウイニベグ商品取引所 ： 小麦、カノーラ油
・ブラジル商品先物取引所 ： 大豆、コーン、コーヒー、生牛、豚、ブロイラーなど
・アルゼンチン／ロザリオ先物取引所 ： 大豆、コーン
・ユーロネクスト ： ポテト、コーヒー、精白糖、ココアなど
・ハンガリー／ブタペスト商品取引所 ： コーン、小麦、豚肉
・南アフリカ先物取引所 ： コーン、小麦、大豆、ひまわり
・シドニー先物取引所 ： 家畜
・インドネシア／ジャカルタ先物取引所 ： ロブスタ、コーヒー、パームオイル、粗パーム油など
・タイ農業商品先物取引所 ： 米、タピオカ（タロイモの粉）
・インド／ムンバイ・マルチ商品取引所 ： 胡椒、砂糖
・マニラ国際先物取引所 ： 砂糖、大豆、コプラ、コーヒーなど
・中国／鄭州商品交易所 ： 小麦、緑豆
・中国／大連商品交易所 ： 大豆、大豆ミール、コーン
・東京穀物商品取引所 ： 小麦、大豆、コーンなど
詳しくは、以下をみて下さい。上の地図もその頁からお借りしました。
大紀産業・世界の先物取引所
小麦、コーン（とうもろこし）、大豆が、世界中の商品取引所で扱われています。
対して、お米は、タイ農業商品先物取引所だけで扱われています。
小麦圏（欧米及び中国北部）が、食料品の商品化・市場化が進んでいる。東京も輸入を介して、巻き込まれている。
対して、お米圏（アジア及び一部アフリカ）は、市場化が進んでいないのです。
この視点は、意外と重要かもしれません。
最後に、小麦圏の代表である・シカゴ商品先物取引所とお米圏の代表であるタイ農業商品先物取引所の概要をあげておきます。
シカゴ商品先物取引所（２００３年）
会員数 ： ３，６００名超（全ての取引ができる正会員は１，４０２名）
会長 ： チャールズ・ケリー氏（先物会社経営、ＣＢＯＴ副会長を経て就任）
社長兼ＣＥＯ ： ベルナンド・ダン氏（カーギル社、ＣＢＯＴ上級副社長を経て就任）
職員数 ： 約７５０名
先物オプションの取引件数 ： 全商品４億５４６０万件。農産品は７，２９８万件（１６％）
タイ農業商品先物取引所
名称 ： The Agricultural Futures Exchange of Thailand （ＡＦＥＴ）
設立 ： １９７９年
会員数 ： ディーラー９社、トレーダー１社、サポート事務所２社（意外と小規模ですね。）
話が逸れますが、タイ先物取引所でのお米価格を、日本の価格と比較しておきます。
・最近のタイ米価（２００８年６月１９日、７月渡し） １kgが２２．５５バーツ。
・日本の１俵（６０ｋｇ）の価格だと、４，３４７円。（１バーツ３．２２円で換算）。
・日本の１俵価格は、１４，０００円～１５，０００円ですね。
・タイ米の高騰時（２００８年４月２４日、５月渡し）は １ｋｇが３０．０７バーツ。
・日本の１俵にすると、５，８１０円でした。
タイ米の価格動向に興味のある人は、下記のサイトに飛んでみて下さい。
リンク
少し、世界の食料価格が決まっている、商品取引所の姿が見えてきましたね。
次回は、食料価格が決まっていく要因を、様々な側面から扱ってみます。
- by aruih at 17:44 in 06.現物高騰の舞台裏
コメント
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なるほど商品取引所のこと、何となく分かりかけてきました。シカゴは有名なので名前は知っていました。
じゃ実際の取引ってどうやってるの？ということをもう少し知りたいと思いました。
小麦の値段はどうやって決まるのか？何で高騰しているのか？知りたいです。
hassiiさんへ
小麦の値段は、
本来であれば需要と供給の関係で決まるんでしょうが、この間の食糧品の価格は原油などと同じように世界中の余剰資金が投機筋などの手により集中投下された結果の高騰といわれています。
その余剰資金出所の大半がわが国の超低利資金にあるともいわれています。
節約して高いパンを買わされているという皮肉な話ですね。
このシリーズ、すごく基本的なことから説明してくれているので経済初心者の私にもすごく分かりやすいです☆これからも楽しみにしていま～す(*^0^*)
ところで、読んでいて質問が出てきました♪
＞取引所は会員組織となっており、取引は会員に限られています。
この『会員』って誰なんだろう？って思いました。
会員って「やりたいでーす！」って言ったらなれるの？
金貸しと呼ばれている人達が会員になってるの？
初歩的な質問かもしれないですが、教えてください★
mihoriさんへ
会員には２種類あって、自己の取引のみ執行の一般会員と受託取引も執行できる受託会員があります。
受託会員になるためには大臣許可と取引所の資格審査と理事会での承認も必要になります。
会員（資格）は法律（商品取引所法）で定められており、実際に商品の販売や生産、加工又は使用等を業としている者（当業者）や商品取引員や政令で定められている銀行等の金融機関、証券会社、保険会社等です。
私たちも、以下の資格さえあれば会員になれそうですよ。
取引所が定款で定める純資産額の最低限以上を有する者で、取引所の資格審査や理事会での承認を受け、出資金や加入金を納め信認金を預託した者も会員になれます。
『金貸しの人たちが会員になっているの？』
資格審査や理事会承認が条件であることをと考えると厳しいようにおもいますが。どうでしょうか。
ちょっと、質問です。
先物取引は、突発的な価格変動に対するリスクヘッジを目的とした取引形態だと思っていました。
しかし今の状況は…。
買う－売る－買う－売るをどんどん繰り返していけば、勝手に値上がり差額が儲かっていく。しかも、現物は手元に無くてもいい。
素人目に見ると、実体の無い架空取引？それで、値段が決まっていく？
消費者無視のマネーゲームですね。
取引量と現物の量って、イコールなのかな？バランスしていなくても成立する取引なのかな？
なんか、よく分からない世界ですね。
－hajime－