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2009年04月09日

政府紙幣が発行されると、何が変わる? ~序章~

100年に一度といわれる経済危機に直面し、中央銀行である日銀の金融政策も機能しない状態の日本は、今後どうなっていくのか?
いよいよ今回からは、最後の切り札かもしれない「政府紙幣」について、考えていきます。

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※大日本帝國政府紙幣 50銭(昭和17年発行、昭和23年廃止)  出典元 「貨幣資料館」


日銀券と政府紙幣の違いってなんでしょう?
大きな違いは、「発行元の違い」と、もう一つ。
それは、借金になるか、ならないかです。


 ↓ 続きを読む前に押して行って下さい。
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現在日本で流通している紙幣は日本銀行券(以降、日銀券といいます。)で、日本銀行が発行しているものです。
これに対して、今話題になっている政府紙幣は、政府が直接発行する紙幣のことです。


日銀券は、日本銀行の資産等を担保に発行されるので、日本銀行にとって負債となります。
また政府が資金調達する際には、国債を発行して、それと引き換えに日銀券を手に入れますから、政府にとっても借金です。
借金ですから、国債の償還(返済)時には、利息を支払う必要があります。


一方政府紙幣は、政府が自ら発行するものですから、製造代を除いた残りはすべて収入になります。借金ではありませんから、当然元本返済や利息を支払う必要は生じません。


いくらでも自由に発行できて、元本返済や利息を支払う必要は生じない。
そんは政府紙幣が発行されることで、何がどう変わるのでしょうか?
まずは色々と想像してみましょう。


①国の借金がゼロになる?
これは、一番最初に行なわれることかもしれませんね。どんな方法で行なわれるのでしょうか?


②日銀券は無くなる?それとも2種類の紙幣が共存する?
いきなりすべてを入れ替えることは出来ないでしょうから、共存する期間は必ずありそうです。その時2種類の紙幣の関係はどうなるのでしょうか?等価交換?流通に問題はでない?


③日本銀行はいらなくなる?
今まで独り占めだった紙幣発行権を侵食され、挙句の果てに政府が直接紙幣を市中に流通させる事になれば、日本銀行の存在意義はどうなる?


④金利がなくなる?
財政においては、借金が無くなるし、する必要もなくなります。公共事業を行なう際も、借金をせずに自由に必要なだけ資金を準備できるわけですから、金利を設定する必要がなくなります。ということは、少なくとも国レベルでは金利という概念は無くなる?


⑤銀行はいらなくなる?
国債が発行されなくなれば、安定した投資収益先を失う事になります。ハイリスク、ハイリターンの投資に出ることができなければ、企業向けの貸し出し業務に戻っていくしかない?
そもそも金利が無くなって、国有化されてしまえば、決済業務だけを行なうことになるかも?


⑥世の中に紙幣が溢れて、インフレになる?
政府紙幣が発行されて、紙幣供給量が増えれば、貨幣価値が下落してインフレになる?現状はデフレギャップ(需要よりも生産能力の方が上回っている状態)といわれているので、インフレにはならない?
無秩序に紙幣をばら撒き続ければ、いずれは貨幣価値が下落してインフレになるでしょうから、それを防ぐ為の方策は必要でしょう。では、その方策はどんなもの?


⑦税金がなくなる?
税金に頼らなくても財政は確保できるのだから、税金はなくなるかも?でも税金が無くなったらどうなる?物価は安くなる?経済活動は活発になる?それとも停滞する?


⑧国内の経済活動は活発になる?それとも停滞する?
過去のバラマキ財政を繰り返せば、経済は停滞し、労働意欲は失われるでしょう。経済活動を活発にする政策が、政府紙幣の発行と同時に必要ではないでしょうか?その政策とは、いったいどんなもの?


⑨為替はどう変動する?
政府紙幣に対する貨幣価値はどうやって判断される?それによって為替はどう動く?
諸外国との関係において大きく影響する要因でしょう。国際社会から日本は孤立させられる?それともある程度のところで為替はバランスする?


思いつくままにあげてみましたが、皆さんはどうですか?
これらの項目について突っ込んで調べていけば、政府紙幣発行の可能性、それに必要な制度等が見えてくるのではないかと思います。


これから一緒に追求していきましょう。


コメント

④金利がなくなる?

特定のプロジェクトの事業性を図る時に、現在は金利が大きな制約になります。

物価上昇はほぼゼロですから、売上は長期間一定に近い。
一方、投資財源には、金利(プライムレートで2%程度)が掛かってくる。この金利負担が大きいので、プロジェクトが成り立たない。

インフレ時代は、元本返済負担が年を追って低下しました。それが、今は、上記の状況です。

いっそ、「有用な用途に使わないお金は、減価する。有用な用途に使われるお金は、元本が保持される」という位の原理転換が必要なように思います。

  • 通行人 2009年04月10日 14:09

有用かそうでないかはどう判断するんですか??

  •  2009年04月10日 18:52

匿名さんへ

有用の判断軸は、素人の皆にゆだねたらよいと思います。

ただし、有用でないのは、ある程度はっきりしています。
マネーゲームに使われるお金です。

貿易支払、外国での使用がないにも係らず行われる膨大な外為取引き。
或いは、穀物事業者でもないのに、シカゴの穀物先物取引を行うお金です。

昔は、市場取引きに、実需原則というものがありました。

  • 通行人 2009年04月10日 21:18

政府紙幣に変換する事で米国が直面する多くの問題を解決できるといった主旨のビデオをYOUTUBEで見た事があります。これは今の日本にも当て嵌まる事だと思います。

私が見たのは「Money Masters」と言う題のもので、日本語版も入手可能(YouTubeでも日本語訳のついているものがあると思います。)です。

政府紙幣案に疑問をお持ちの方にも、是非、お薦めします。

  • 日本の将来は明るいの会 2009年04月11日 01:55

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政府紙幣とか from ろーりんぐそばっとの「ため口」

政府紙幣を発行すればこの不況は脱却できる。という論議が自民党内部でも検討会なんかができて唱えられてきたのだが、経済アナリスト森永 卓郎氏あたりも 賛成して...

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